Unsere Wertpapier-Depots basieren auf wissenschaftlicher Analysen und Auswertungen der Finanz- und Kapitalmärkte. Jahrzehntelange Forschung weist uns hierbei den Weg.

Die Intelligenz der Märkte

Angewandte Wissenschaft verändert unsere Art, Geld zu investieren

Angewandte Wissenschaft

MÄRKTE SIND EFFIZIENT UND FUNKTIONIEREN

Die Historie belegt, dass Investoren für die Bereitstellung von Kapital belohnt werden. Unternehmen stehen im Wettbewerb um Anlagekapital, während Millionen von Anlegern um die attraktiven Renditen konkurrieren. Die Kapitalmärkte integrieren alle Informationen dieses Wettbewerbs unmittelbar in die Wertpapierpreise, d.h. alle Informationen und Erwartungen sind bereits in den Preisen enthalten. Somit sind die Entwicklungen nicht prognostizierbar.

INVESTIEREN SIE ANSTATT ZU SPEKULIEREN

Makettiming, also das rechtzeitige Austeigen und wieder zum richtigen Zeitpunkt einsteigen in die Finanzmärkte, Vorhersagen von Marktentwicklungen und die richtige Einzeltitelauswahl, sind nachhaltig nicht möglich. Dementsprechend sind „buy and hold“ in weltweit ausgerichteten und breit diversifiziertes Wertpapier-Portfolios die Lösung.

DIVERSIFIKATION (STREUUNG) IST ESSENZIELL

Eine breitest mögliche Streuung des Kapitals über die wichtigsten Anlageklassen Aktien und Anleihen ist die einzige Möglichkeit bei gleichbleibendem Risiko die Rendite zu erhöhen. Diversifikation ist das einzige „free lunch“ für den Anleger. 95% der Depotentwicklung sind durch die Wahl der Anlageklassen bestimmt.

KOSTEN MINIMIEREN

Die mit der Verwaltung eines Wertpapier-Depots verbundenen Gebühren, Provisionen, Steuern und Transaktionskosten mindern die Renditen und haben direkte Auswirkung auf die Wertentwicklung. Sie müssen durch gezielte Auswahl von kostengünstigen Wertpapieren so niedrig wie möglich gehalten werden.

RISIKO UND RENDITE SIND VONEINANDER ABHÄNGIG

Höhere Renditen als die Marktrenditen zu erzielen ist ohne gleichzeitig höhere Risiken einzugehen, faktisch nicht möglich. Kleinere Unternehmen, sogenannte „Small Caps“ und „Value-Unternehmen“ als auch Schwellenländer haben sich rückblickend immer überdurchschnittlich entwickelt, deshalb ist die Beimischung in jedem Wertpapier-Depot empfehlenswert.

Die beschriebenen wissenschaftlichen Grundlagen sind mehrfach mit dem Nobel-Preis für Wirtschaftswissenschaften ausgezeichnet:

  • 2013 Eugene Fama
    Für die „Markteffizienztheorie“ aus dem Jahr 1966

  • 1990 Harry Markowitz
    Für „Moderne Portfoliotheorie“ aus dem Jahr 1952

  • 1990 Merton Miller und Franco Modigliani
    Für „Kapitalanlagen und Kapitalstruktur“ aus dem Jahr 1961

  • 1990 William F. Sharpe
    Für das „Einfaktorenmodell der Anlagenbewertung nach Risiko-Rendite-Verhältnissen“ aus dem Jahr 1964

  • 1981 James Tobin
    Für „Die Rolle der Aktien“ aus dem Jahr 1958

  • 1970 Paul Samuelson
    Für das „Verhalten der Wertpapierkurse“ aus dem Jahr 1965

Wir sind davon überzeugt, dass regelbasierte und prognosefreie Anlageentscheidungen die Grundlagen für langfristige Wertsteigerungen sind, unabhängig von Modetrends, kurzfristigen politischen, wirtschaftlichen, und emotionalen Einflüssen.